イベント終了
| 京大MBA 短期集中講座「企業価値評価とファイナンス2020 ー理論・実践・モデリングー 」オンライン |
CONTENTS
| 開催日時 | 昨今の新型コロナウイルス感染症に関する諸状況に鑑み、オンラインで開催することを決定しました。
（お申込み者さまには別途順次ご連絡させていただきます。）2020年7月22日更新 全7回 各回 14:00～17:30 【第1回】9月3日（木） 「ファイナンスと企業価値評価の基礎」「資本コストの推定」 【第2回】9月10日（木） ①「資本コストと投資評価」 ②「機関投資家エンゲージメントの現状」 【第3回】9月17日（木） 「資本コスト：ケーススタディとグループディスカッション」「海外投資の資本コスト」 【第4回】9月23日（水） ①「投資評価の演習」「企業価値評価入門」 ②「ESGのフロンティア」 ＋希望者向けの補講（エクセル演習のサポート、質疑応答） 【第5回】10月8日（木） ①「ケーススタディ：戦略とバリュエーション」 ②「M＆Aによる価値創造とコンピテンシー」 【第6回】10月14日（水） 「企業価値評価：理論と演習」 ＋希望者向けの補講（エクセル演習のサポート、質疑応答） 【第7回】10月28日（水） ※終了後修了式（修了証書授与） ①「ベンチャー企業の評価」「資本政策と企業価値」 ②「企業価値評価の実務と注意点」 ※修了式は、状況に応じて、可能な方のみ集合型も併設して実施する可能性があります。 ※日程・内容・受講料の変更はございません。 ※オンラインでの講義、エクセル演習を行いますので、各自で通信が可能なPCをご準備いただく必要がございます。 （ご準備が難しい方は個別でご相談ください。） ※実施内容に変更はありませんが、日程ごとのコンテンツの順序は変更になる可能性がございます。 ※オンライン上での懇親会も予定しております。（9月10日18時～、または、10月8日18時～） ※希望者向けの補講を以下日程で実施致します。（エクセル演習のサポート、質疑応答） 9月23日（水）18：00~、10月14日（木）：18：00~ |
|---|---|
| 会場名 | オンラインでの実施 |
| 会場の住所 | オンラインでの実施 |
| 参加費 | 30万円（税込）
※全7回まとめてのお申し込みとなります。 ※お支払い方法は請求書払いとなります。お申込み後に後日請求書をお送りします。 今年はオンラインで開催しますので，下記のような利点があります。 ・職場やご自宅から受講できます。 ・講義時間に参加できない場合でも録画配信を行い，補講等を通じてフォローします。 |
| キャンセル規定 | お客様のご都合により、お申し込み後にキャンセルされる場合は、以下キャンセル料を申し受けます。
（1）開講日の７日前から前々日 受講料の30％ （2）開講日の前日から当日 受講料の 100% 最低履行人数に満たない場合、開催を中止する場合がございます。その場合、上記に関わらず全額返金いたします。 |
| 定員 | 30名 |
| 主催 | 京大オリジナル株式会社 |
| 共催 | 京都大学経営管理大学院（京大MBA） |
| 申し込み方法 | 下記フォームよりお申し込みください。（申込締切 8月26日） 締切ました |
| 問い合わせ先 | 京大オリジナル株式会社 ナレッジプロモーション事業部 川村
Mail：kensyu@kyodai-original.co.jp |
| 問い合わせ電話番号 | 075-753-7778 |
| 申し込みURL | こちらをクリック |
| チラシPDF | こちらをクリック |
| イベント内容 | 本講座は、京都大学MBA（京都大学経営管理大学院）が開講しているファイナンス関連の講座（基礎講座、専門講座、実務講座）の中から、短期集中として有益な部分を集約して体系化し、実務科学的なパートを組合せた京都大学のオリジナル講座です。
今回が４回目となる本講座は、延べ88名の方にご受講いただいており、グローバルスタンダードなファイナンスと企業価値評価（バリュエーション）の理論と考え方を解説し、欧米や日本のMBAで用いるケーススタディやエクセルによる財務モデル（モデリング）演習を通じて、実践的なバリュエーションと財務的意思決定のトレーニングを行います。 経営目標としての企業価値の向上、経営戦略手段や事業ポートフォリオの組替え手段としてのM&Aの普及、コーポレートガバナンス改革による資本利益率と資本コストを重視した経営、投資家とのエンゲージメントなど、現代と将来の企業経営においては、ファイナンスと企業価値評価に関する知識が必須になっています。 本講座で得られること ●ファイナンスと企業評価価値について正しい知識を修得し、実践力を身につける ●ある程度の知識をおもちの方は、知識の体系的な整理と実践力の強化 ●京都大学での研究や教育に関与しながら、実務フロンティアで活躍する講師陣によるセッションを通じて、科学的で実践に役立つヒントを得る ●同じ目的をもつ方々との交流 過去参加企業（一例）※社名は五十音 AGC株式会社 関西電力株式会社 株式会社コメダ 堺化学工業株式会社 塩野義製薬株式会社 東芝機械株式会社 日東電工株式会社 日本たばこ産業株式会社 野村不動産ホールディングス株式会社 パナソニック株式会社 株式会社 日立製作所 株式会社フェリシモ フジッコ株式会社 古野電気株式会社 株式会社丸井グループ 三菱ケミカル株式会社 三菱ＵＦＪリース株式会社 株式会社メタルワン 大和工業株式会社 株式会社ユーザベース |
TIME TABLE
| 【第1回】9月3日（木）14:00～17:30 | 「ファイナンスと企業価値評価の基礎」「資本コストの推定」（京都大学 教授 砂川伸幸）
本コース紹介、ファイナンス論のテーマ（企業と投資家）、 日本企業の価値向上経営と求められるファイナンシャル・リテラシー、 DCF法（割引現在価値法）と価値ドライバー、価値創造の原則、エクセル演習 リスクとリターンの関係、ポートフォリオとCAPMの考え方、 資本コストと算出方法、WACC（加重平均資本コスト）の考え方 |
|---|---|
| 【第2回】9月10日（木）14:00～17:30 | ①「資本コストと投資評価」（京都大学 教授 砂川伸幸）
実践的なWACCの推定事例、全社と事業の資本コスト、 エクセル演習（資本コストの推定）、NPVとIRRにおける資本コスト、ホームワーク① ②「機関投資家エンゲージメントの現状」（国内大手機関投資家勤務 古川善之） |
| 【第3回】9月17日（木）14:00～17:30 | 「資本コスト：ケーススタディとグループディスカッション」「海外投資の資本コスト」（京都大学 教授 砂川伸幸）
ケース（資本コストの算出、事業部別の資本コスト）に関するグループディスカッション、 資本コストの算出と利用に関する意見交換、海外投資の資本コストと海外投資評価の基本的考え方、エクセル演習 |
| 【第4回】9月23日（水）14:00～17:30 | ①「投資評価の演習」「企業価値評価入門」（京都大学 教授 砂川伸幸）
フリー・キャッシュフロー（FCF）の概念、財務三表とFCFの関係、 投資評価における注意点、モンテカルロシミュレーション、 エクセル演習、企業価値評価のフレームワーク、ホームワーク② ②「ESGのフロンティア」（京都大学経営管理大学院客員教授、京都大学ESG研究会座長 加藤康之） |
| 【第5回】10月8日（木）14:00～17:30 | ①「ケーススタディ：戦略とバリュエーション」 （京都大学経営管理大学院 客員准教授／明治大学商学部 専任講師 朝岡大輔） ②「M＆Aによる価値創造とコンピテンシー」 （京都大学経営管理大学院 非常勤講師 佐藤克宏） |
| 【第6回】10月14日（水）14:00～17:30 | ①「企業価値評価：理論と演習」（京都大学 教授 砂川伸幸）
企業価値評価のフレームワーク、DCF法による企業価値評価（WACC法）、 予測期間と継続価値、投資と成長率、マルチプルとDCFファクター、 クロスボーダーの企業価値評価、M＆Aシナジー効果の定量化とシミュレーション、 エクセル演習、ホームワーク③ |
| 【第7回】10月28日（水）14:00～17:30 | ①「ベンチャー企業の評価」「資本政策と企業価値」（京都大学 教授 砂川伸幸）
ベンチャーとアーリーステージの評価、資本構成と配当政策の理論、現実的な資本政策（実証研究の紹介） ②「企業価値評価の実務と注意点」 （株式会社プルータス・コンサルティング代表取締役社長／京都大学経営管理大学院 特命教授 野口真人） （株式会社プルータス・コンサルティング取締役／京都大学経営管理大学院 客員教授 山田昌史） |
登壇者
砂川 伸幸 京都大学経営管理大学院・経済学部 教授
日本経営財務研究学会会長、日本ファイナンス学会理事、日本証券アナリスト協会検定試験委員、船井総研ホールディングス社外取締役。証券会社勤務、神戸大学教授などを経て、2016年より京都大学経営管理大学院・経済学部教授。専門はファイナンスと企業経営。著書、学術論文多数。日本ファイナンス学会理事、日本証券アナリスト協会検定試験委員、上場企業の社外取締役、MBO等の第三者委員会委員などを務める。博士（経営学）。
日本経営財務研究学会会長、日本ファイナンス学会理事、日本証券アナリスト協会検定試験委員、船井総研ホールディングス社外取締役。証券会社勤務、神戸大学教授などを経て、2016年より京都大学経営管理大学院・経済学部教授。専門はファイナンスと企業経営。著書、学術論文多数。日本ファイナンス学会理事、日本証券アナリスト協会検定試験委員、上場企業の社外取締役、MBO等の第三者委員会委員などを務める。博士（経営学）。
加藤 康之 京都大学経営管理大学院客員教授（京都大学ESG研究会座長） お金のデザイン研究所所長
東京工業大学修士。京都大学博士。1980年に（株）野村総合研究所に入社。1998年に野村證券（株）に転籍、金融工学研究センター長などを経て、同社執行役。2011年に京都大学大学院教授。他に、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）経営委員、東京都立大学特任教授、証券アナリストジャーナル編集委員、お金のデザイン研究所所長、京都大学ESG研究会座長など。著書に「ESG投資の研究」など。
東京工業大学修士。京都大学博士。1980年に（株）野村総合研究所に入社。1998年に野村證券（株）に転籍、金融工学研究センター長などを経て、同社執行役。2011年に京都大学大学院教授。他に、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）経営委員、東京都立大学特任教授、証券アナリストジャーナル編集委員、お金のデザイン研究所所長、京都大学ESG研究会座長など。著書に「ESG投資の研究」など。
朝岡 大輔 京都大学経営管理大学院客員准教授、明治大学商学部専任講師
政府系金融機関にてM&A実行、海外投資および経営計画策定、国土交通省にて空港民営化に従事。日本証券アナリスト協会検定試験委員、国土交通省の委員も務める。MBA（University of California at Berkeley, top 5%）、博士（学術, 東京大学)。
政府系金融機関にてM&A実行、海外投資および経営計画策定、国土交通省にて空港民営化に従事。日本証券アナリスト協会検定試験委員、国土交通省の委員も務める。MBA（University of California at Berkeley, top 5%）、博士（学術, 東京大学)。
佐藤 克宏 京都大学経営管理大学院非常勤講師
企業金融、M＆A、国際資本市場、プロジェクトファイナンス、ストラクチャードファイナンス、経営戦略、マーケティング、オペレーションなど、戦略からファイナンスまでの豊富な経験と実績を有する。スタンフォード大学修士、京都大学博士（経営科学）
企業金融、M＆A、国際資本市場、プロジェクトファイナンス、ストラクチャードファイナンス、経営戦略、マーケティング、オペレーションなど、戦略からファイナンスまでの豊富な経験と実績を有する。スタンフォード大学修士、京都大学博士（経営科学）
野口 真人 株式会社プルータス・コンサルティング 代表取締役社長／京都大学経営管理大学院特命教授
山田 昌史 株式会社プルータス・コンサルティング取締役／京都大学経営管理大学院客員教授
＜野口真人＞京都大学経済学部卒業。みずほ銀行（旧富士銀行）、JPモルガン・チェース銀行、ゴールドマン・サックス証券を経て2004年に株式会社プルータス・コンサルティングを設立。主な著書に「ストック・オプション会計と評価の実務」（中央経済社）。「あれかこれか ファイナンス理論入門」（ダイヤモンド社）「パンダをいくらで買いますか？」（日経BP社）など。
＜山田昌史＞組織再編・種類株式等の有価証券発行を中心に様々なフェーズの資本政策関連のアドバイザリー業務に従事。最近のプロジェクトとしては、年間多数の上場会社の公開買付け、株式交換、スクイーズアウトによる完全子会社化、共同株式移転などの組織再編アドバイザリー、第三者割当てに係る資金調達アドバイザリー、非上場会社の資本構成の再構成コンサルティング、時価発行新株予約権信託などのインセンティブ・プラン導入コンサルティングなどがある。
山田 昌史 株式会社プルータス・コンサルティング取締役／京都大学経営管理大学院客員教授
＜野口真人＞京都大学経済学部卒業。みずほ銀行（旧富士銀行）、JPモルガン・チェース銀行、ゴールドマン・サックス証券を経て2004年に株式会社プルータス・コンサルティングを設立。主な著書に「ストック・オプション会計と評価の実務」（中央経済社）。「あれかこれか ファイナンス理論入門」（ダイヤモンド社）「パンダをいくらで買いますか？」（日経BP社）など。
＜山田昌史＞組織再編・種類株式等の有価証券発行を中心に様々なフェーズの資本政策関連のアドバイザリー業務に従事。最近のプロジェクトとしては、年間多数の上場会社の公開買付け、株式交換、スクイーズアウトによる完全子会社化、共同株式移転などの組織再編アドバイザリー、第三者割当てに係る資金調達アドバイザリー、非上場会社の資本構成の再構成コンサルティング、時価発行新株予約権信託などのインセンティブ・プラン導入コンサルティングなどがある。
古川 善之 国内大手機関投資家勤務
財務審査部、財務部、資本市場営業室、総合法人部等で、審査業務、ストラクチャードファイナンス組成業務、リレーションシップマネジメント業務を担当。国際公認投資アナリスト、日本証券アナリスト協会認定アナリスト、技術士（総合技術監理部門、経営工学部門＜金融工学＞）、金融戦略MBA（一橋大学）、京都大学博士（経営科学）
財務審査部、財務部、資本市場営業室、総合法人部等で、審査業務、ストラクチャードファイナンス組成業務、リレーションシップマネジメント業務を担当。国際公認投資アナリスト、日本証券アナリスト協会認定アナリスト、技術士（総合技術監理部門、経営工学部門＜金融工学＞）、金融戦略MBA（一橋大学）、京都大学博士（経営科学）
